Copyright © 2018 Milbon. All rights reserved.
期
第
期
株式会社
決算説明資料
P4
連結
経営成績
P5
連結
部門別売
高
別情報
P11
連結
損益計算書
P12
連結
部門別売
高等
P13
連結
設備投資等
推移
P14
関連資料
ソ
推移
P15
国別
状況
P16
海外子会社
状況
P19
中期
業構想
2015-2019
進捗
P23
2018
第
59
期
組
目次
1
2017
第
58
期
業績
い
2
常務
締役
村井正浩
当連結会計
決算期
変更
成
28
12
21
日
成
29
12
31
日
12
ヶ
11
日
決算
連結決算
際
海外連結子会社
成
28
10
1
日
成
29
12
31
日
15
ヶ
個別決算数値
そ
資料
い
比較対象
業績
数値
決算期変更前
12
ヶ
数値
算出
3
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資料
け
記載
個別
期間
子会社
期間
当期実績
12
ヶ
12
21
日～翌
12
20
日
12
ヶ
10
1
日～翌
9
30
日
12
ヶ
連結
経営成績
位：百万
4
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売
高
利益
調
伸長
前期実績
当期実績
12
ヶ
※
増減額
増減率
%
当期実績
変則決算
売
高
29,134
31,708
2,574
8.8
33,456
売
総
利
益
20,100
21,661
1,560
7.8
22,797
管
費
14,986
16,347
1,360
9.1
17,452
営
業
利
益
5,113
5,313
199
3.9
5,345
経
常
利
益
4,733
4,980
247
5.2
4,997
親 会 社 株 主
帰 属
当 期 純 利 益
3,069
3,785
715
23.3
3,817
連結
部門別売
高
［
用剤部門］
位：百万
5
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•
い
11
ョ
実施
ュ
想定以
高い評価
け
い
ｉ
ｂ
海外
含
窓
く
調
進
い
好結果
い
•
ョ
い
棲
け
難
く
やや
戦
い
今後
売戦略
再構築
必要
前期実績
当期実績
12
ヶ
※
増減額
増減率
%
当期実績
変則決算
17,711
18,688
976
5.5
19,511
あ
調
伸長
20 6
2017
増減率
2,779
軒
3,166
軒
13.9
別情報
ュ
ョ
製品入
替え
想定以
進捗
コ
日本
風土
文化
毛髪特性
生
日 本 女 性
髪
美 し
共
育
ン
ュ
窓
軒数
売高
ュ
一人
髪
地肌
悩
向
合 い
そ
時 々
最
適 し
テ
選 択 し
今
未 来
美 し
支え
いく
そ
ュ
す
製品構成
客
一人
髪質
す
幅
広い
ン
４
ン
テ
13
ン
94
テ
前期実績
当期実績
12
ヶ
※
増減率
当期実績
変則決算
50
億
43
百万
53
億
39
百万
5.9
55
億
39
百万
6
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※
決算期変更前
12
ヶ月
数値
す
0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 4,000 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000
売高
窓
件数推移
販売高 取引件数
百万円
軒
別情報
ｉ
ｂ
海外展開も順調に進捗
コ
360°輝く髪
一人
私
しい美し
拓く
テ
ン
窓
軒数
売高
ｉ
ｂ
世界
20
国
女性
毛髪内部
姿
独自
ＣＴ
ャ
ン技術
徹底的
解析し
結果
共通し
起
い
毛髪
現象
棒状空洞化
発見し
し
そ し
棒状空洞化
し
髪
補修し
毛 髪 内密度
高
成
探索
し
配合し
開発し
し
ｉ ｂ
芯
整
心地
良い輝く髪へ導く
テ
す
7
2017
12
31
日現在
3,966
軒
2017
17
億
64
百万
360
、
BEAUTIFUL HAIR
2016
6
発売
連結
部門別売
高
［染毛剤部門］
位：百万
•
自
発信
け
い女性
願い
叶え
新
投入
赤味
消
自在
表現
好評
売
間
売目標
大
く
回
新商品
8
通期目標
当期実績
12
ヶ
※
2
達成率
当期実績
通期決算
7
億
55
百万
20
億
12
百万
266.6%
20
億
70
百万
2
1
日発売
高彩
青
赤味
あ
消
い
発色
叶え
個性的
自
実現
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前期実績
当期実績
12
ヶ
※
増減額
増減率
%
当期実績
変則決算
9,892
11,264
1,372
13.9
12,095
層向け新商品
好評
染毛剤売
牽引
2016
2017
増減率
5,632
軒
6,895
軒
22.4
別情報
―
引
好調
売
牽引
コ
大 地
育
自 然
恵
髪
地肌
本 物
美 し
し
す
窓
軒数
売高
ュ
テ
いうコン
基
製品
け
く
製造過程
容器
展開
等
い
自然環境へ徹底的
わ
本物
ン
す
全商品
認証機
関
ICEA
認証
得
い
す
自然
恵
す
生
髪
地肌
美し
そ
う一
選択肢
提案し
す
前期実績
当期実績
12
ヶ
※
増減率
当期実績
変則決算
7
億
95
百万
9
億
66
百万
21.5
9
億
98
百万
9
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百万円 軒
0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 0 200 400 600 800 1,000 1,200 1,400
販売高 取引件数
売高
窓
軒数推移
別情報
主
商品
92%
天然
来成
植物
力
活
処方
施術中
使用
通
心地
実感
い
け
前期実績
当期実績
12
ヶ
※
増減率
当期実績
変則決算
5
億
18
百万
6
億
79
百万
31.0
7
億
4
百万
2015
発売
10
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※
従来
通期目標
進捗率
表示
当第
四半期
前
期比
表示
※
決算期変更前
12
ヶ
数値
連結
損益計算書
位：百万
＜主
変動要因＞
11
※
1
売
原価：
新ゆ
丘
場稼働
伴う減価償却費
増加
決算期変更
伴う賞与査定基準変更
賞与引当金
製造労務費
増加
※
2
管費：
人員増
昇給
う人件費
増加
体制強化
う研究開発費
増加
決算期変更
伴う賞与査定基準変更
賞与引当金
増加
※
3
親会社株主
帰属
当期純利益：
政策保
株式
一部売却
伴う特別利益
計
ュ
ョ
伴う
整理
特別損失
計
※
1
※
2
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前期実績
当期実績
(12
ヶ
※
前期増減額
増減率
%
当期実績
変則期間
売
高
29,134
31,708
2,574
8.8
33,456
売
原価
9,034
10,047
1,013
11.2
10,659
売
総利益
20,100
21,661
1,560
7.8
22,797
管費
14,986
16,347
1,360
9.1
17,452
営業利益
5,113
5,313
199
3.9
5,345
経常利益
4,733
4,980
247
5.2
4,997
親会社株主
帰属
当期純利益
3,069
3,785
715
23.3
3,817
※
3
連結
部門別売
高等
12
位：百万
※補足
株主還元
い
＜配当
状況＞
位：
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前期実績
当期実績
12
ヶ
※
増減額
増減率
%
当期実績
変則決算
用剤
17,711
18,688
976
5.5
19,511
染毛剤
9,892
11,264
1,372
13.9
12,095
ネ
用剤
1,260
1,482
222
17.7
1,569
そ
270
273
2
1.0
279
2015
2016
2017
中間配当
35
38
40
期
配当
39
40
52
合計
74
78
92
区
設
備
投
資
額
1,680
1,028
2,779
4,262
1,570
減
価
償
却
費
878
1,004
1,033
1,077
1,272
研 究
開
発 費
金額
969
1,168
1,214
1,232
1,422
比率
4.1%
4.6%
4.4%
4.2%
4.3%
連結
設備投資等
推移
位：百万
2017
設備投資
主
目
13
Copyright © 2018 Milbon. All rights reserved.
•
売管理
構築費用
•
国
新設
静岡営業所
•
国
移転
伴う
装設備等
横浜営業所
関連資料
ソ
推移
推移
日
7 ※
日
210
216
237
249
258
104 104 100 102 105米国
USA
12
12
12
9
12
36 40 53 63 48中国
海
16
17
18
18
19
17 25 36 40 50韓国 コ
17
17
19
20
23
41 64 75 80 84タ
タ
3
6
6
6
9
6 8 15 14 13そ 地域
7
12
16
19
24
63 46 42 47 38国別
ソ
推移
6 7 備考
美容室軒数 軒 231,134 234,089 237,525 240,299 243,360
― 厚生労働省 衛生行政報告 美容所施設数 従業美容師数 美容師数 人 479,509 487,636 496,697 504,698 509,279
― 美容人 千人 39,076 38,468 37,847 37,395 37,023
36,734
(8 1日現在
総務省統計局 各 日現在人 推計 日 人女性 才～ 才人 推計
14
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段： ソ 人数 人
段： ソ 一人あ 売 高 百万
2017 現在 13 研修中
2018 4 31 入社予定
記44 表 含 せ ― ソ 数 12 21日期首現在
※
※
決算期変更前
12
ヶ
数値
使用
算出
い
国別
状況
売
高
百万
増減率
営業
開始
替
売
高
百万
替
前期実績
当期実績
12
ヶ
※
前期実績
当期実績
12
ヶ
※
当期実績
変則決算
当期実績
変則決算
日
25,287
27,173
7.5
1960
-
-
27,974
-米国
USA
571
579
1.5
2004
1
=
735
1
=
111.81
111.31
111.64
中国
海
737
959
30.0
2009
1
元
=
1,208
1
元
=
16.97
16.37
16.51
韓国
コ
1,603
1,941
21.1
2009
₩=
2,440
₩=
0.0969
0.0972
0.0980
タ
タ
86
119
37.1
2013
1
=
154
1
=
3.18
3.21
3.25
そ
地域
847
935
10.4
-
-
-
943
-東
ョ
引
成長
牽引
※
2
15
Copyright © 2018 Milbon. All rights reserved.
※
決算期変更前
12
ヶ月
数値
す
海外子会社
状況
米国
USA
ン タン お
家賃 高騰 影響
大手
ン 統合 閉店 重
た
また 代理店部門
ウ
順調 伸長し い
代理店
ン 引 上 た
影響 想定 お 売上伸長
ませ
した
製品別
“
milbon
“
タ ン
ャ
中心 活動す
大 く伸長した
他
売上減少
す
ませ
した
次期以降 向
ョ
等
代理店 検討
2019
年発売予定
販売 教育体制
整備
タ
しました
中国
海
市場環境 し
ソ
対応 高単価
ン
ン 集客 成功す 傾向 強ま お
ン
ン
ン
へ志向 変化し います
う 傾向 中
質 高い教育活動
ン
投入
ソ
対応
好評
大 く伸長し います
“
milbon
“第一弾 発売し 影響力 あ
40
ン 絞 展開 満足度 非常 高い状況
今後
展開 期待 持 ます
また 定期的
OJT
実施
現地採用
ネ
ャ
意識 大 く向上し 代理店や
ンへ 活動品質
上
成果
好循環
います
16
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海外子会社
状況
17
Copyright © 2018 Milbon. All rights reserved.
韓国
コ
ソウ
釜山 続く
ョン支店 開設
地域密着 市場活動 さ
強化さ
成果
います
他社 真似
い
ン
ン
発売 伴う
ン 教育 引 続 好評
大 く伸長し います
ュ
着実 導入
ン 伸長し います
タ
タ
[
販売部門
]
代理店
1
社 絞
市場活動 集中し 市場情報 共有
う
た
好結果
始
います
新色
ン 紹介 活動
寒色 絞 発売す
相乗効果 あ
順調 売上 伸長し います 今期発売した “
milbon
”
仕上
質感や手触 高評価
タ
ン 絞
2
回 講習 必要
点 理解さ
お 今後 期待
ます
[
生産部門
]
生産 順調 伸び “
milbon
”業務用 生産 タ
さ
中国向 出荷
タ
あ 計画 大幅
上回 増産
お 現地調達率 順調 向上し います
結果 製造原価率 大 く改善し います
また 品質管理体制 し
逸脱 少 く ネ
ャ
現場 ン
成長し お 従業員 離職率
1%
Ｍｉ
ｂ
Ｇｒ
ｕ
中期
業構想
(2015-2019)
進捗
2018
(
第
59
期
)
組
代表
締役社長
佐藤龍
18
19
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中期
業構想
(2015-2019)
進捗
※
中期
業構想
進捗
い
最終
2019
12
ヶ
数値
比較
決算期変更前
12
ヶ
数値
当期実績
12
ヶ
比較
い
詳細
参照く
い
理
目標数値
決算期変更
伴う修正前
12
ヶ
業績
中期
業構想
2015
－
2019
進捗
先行投資
管費
売
高
い
中期
業構想達成
視
当期目標
12
ヶ
※
当期実績
12
ヶ
※
達成率
(%)
前
伸長率
(%)
中期目標
2019
金額
構成比
(%)
金額
構成比
(%)
金額
構成比
(%)
売
高
31,000
100.0
31,708
100.0
2.3
8.8
35,000
100.0
国
26,560 85.7 27,173 85.72.3
7.5
28,500 81.4海外
4,440 14.3 4,535 14.32.2
17.9
6,500 18.6売
総利益
21,040
67.9
21,661
68.3
3.0
7.8
24,500
70.0
管費
15,740
50.8
16,347
51.6
3.9
9.1
18,500
52.9
営業利益
5,300
17.1
5,313
16.8
0.3
3.9
6,000
17.1
経常利益
4,890
15.8
4,980
15.7
1.9
5.2
5,600
16.0
親会社株主
帰属
当期純利益
3,450
11.1
3,785
11.9
9.7
23.3
3,850
11.0
位：百万
※
業績予想修正前
12
ヶ月
数値
す
※
決算期変更前
12
ヶ月
数値
す
20
中期
業構想
2015
－
2019
～国別売
高
進捗～
日
中国
韓国
極
調
当期目標
12
ヶ
※
当期実績
12
ヶ
※
達成率
(%)
前
伸長率
(%)
中期目標
2019
替
2017
実績
2019
計画
日
26,560
27,173
2.3
7.5
28,500
-
-米国
USA
590
579
1.9
1.5
840
111.31
105.00
中国
海
881
959
8.9
30.0
1,350
16.37
17.00
韓国
コ
1,811
1,941
7.2
21.1
2,500
0.0972
0.1000
タ
タ
105
119
13.4
37.1
250
3.21
3.20
そ
地域
※
1,052
935
11.1
10.4
1,560
-
-＜参考＞
東
合計
※
3,314
3,473
4.8
20.3
4,490
-
-東
合計
※
478
471
1.4
22.7
1,020
-
-※ 湾 香港 コ ン ネ ン
ン そ 他
※ 中国 韓国 湾 香港
※ ン ネ ン ン
そ 他
21
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位：百万
中期
業構想
2015
－
2019
～投資等
進捗～
使
途
2015
-2017
実績
中期目標
成長投資
86.1
億
100
億
主
投資
容
新ゆ
丘
場建設
新規営業
設立
増強
銀
幌
熊
岡山
横浜
静岡
成都
中国
ョ
韓国
タ
場倉庫
張
社東京移転
新
売管理
化粧品
ネ
新ゆ
丘
場
建設
タ
場
増設
新規営業
設立
増強
銀
横浜
等
国
8
等
海外数
欧米市場
M&A
投資
化粧品
ネ
株主還元
39.9
億
70
億
配当性向
2015
41.1
2016
41.6
2017
39.5
配当性向
40%
目安
安定的
実施
財務基盤
維持
12.1
億
30
億
化粧品
ネ
海外
ネ
積極投資
資
効率
ROE13.0%
※
ROE12%
以
※
9
目標
22
23
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2018
第
59
期
組
※
2018
目標
期間
比較
決算期変更前
数値
当期実績
12
ヶ
国
市場環境
■背景
24
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◆人
動態
少子高齢化
◆集客
採用難
25
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国
市場環境
■
環境
変化
客
価
極化
10.2
18.6
%
年
15.5
19.3
%
年
※厚生労働省 経営実態調査報告 美容業
全国一般
客
価
※
国
市場環境
26
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6,719
7,181
0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 8,000 2007 2017
技術
価
383
573
0 100 200 300 400 500 600 700 2007 2017店
価
＋
6%
＋
50%
※ ボン経営指数調査
組
客
価
技術
価
店
価
増加
■客
価
訳
年
年
27
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市場政策
生涯美容室
■
生涯顧客
生涯美容師
く
◆生涯美容師 育 生涯美容室創 を支援
人 教育を中心 した組織 く
◆サ ン店販
ネ を本格化
生涯顧客
生涯 おけ
信頼関係
28
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市場政策
技術 売 時代
キ
売 時代
1 9 8 0
年 代
1 9 9 0
年 代
ヘ
タ
売 時代
今
市場政策
29
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ン チ
ン グ
ングビューテ ーへ
ン グ ビ ュ ー テ ー
フタ
ビューテ ーへ 生涯美容
客さ
人生 トータ
捉え
美容師さ
通
女性 一生涯美 く
輝 続け
こ
フ タ
ビ ュ ー テ ー
・ ・ ・
2018
組
30
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■
タ
移設増強
国
16
体制
●
既存
14
所
●
移設増強
2
所
幌
仙台
い
静岡
東京銀
東京青山
横浜
金沢
屋
熊
福岡
岡山
広島
京都
31
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2018
組
ボン
徹底
社員 け
く代理店 含 勉強会
ヘ カ ー窓口創
◆海外 成果 出 い 国
取 組
海外全
強化させ いく
32
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日本
USA
韓国
中国
タ
台湾
コ
香港
ベ
ン ネ
ン
ンガ
ツ
2018
組
■海外
13
国
17
(
テ ョン支店
●
2017
新設
3
33
2018
組
•
DA
国
8
海外
4
国
開催
•
ュ
ョ
■
育成支援
充実
34
2018
組
⇦
わたし、ひ く
ペ ャ
ビ
美容室 新しい自分 出会 いく
1
人 女性 物語
https://www.youtube.com/watch?v=HKrDtCCJmaU
Find Your Beauty Magazine
⇨
美容 関わ
ン ン
配信す
Web
ン
http://www.milbon.co.jp/fyb-magazine/report/article-31/
■
Find Your Beauty Project
集客
採用支援
35
2018
組
■コ
製品
36
2018
組
◆交通広告
東京
東京駅八
洲方面
2
12
日～
18
日
大阪
阪急梅
駅
2
19
日～
25
日
■コ
製品
▲東京駅八重洲北口付近
37
2018
組
■化粧品
業
挑戦
～
流
～
◆
2017
1
資
業務提携
発表
◆
2017
7
コ
コ
株式会社設立
◆現在
商品企画～研究開発
売戦略～教育態勢
検討中
38
2018
組
F S
F C E
F E
FP
FCE
(
ﾌ ｲ ｰ ﾙ ﾞ ｽ ﾒ ｲ ｽ ｴ ﾞ ﾕ ｰ ﾀ ｰ
)
新設
サ ン 新
収益構造へ貢献
■組織態勢
2 0 1 8
年秋
研修 タート予定
39
2018
組
■
社東京移転
研究開発
充
採用強化
化粧品
業＋海外展開
40
2018
組
■働
方改革
夜間臨店
夜間臨店
昼間サ ン入店
タ オ活用
Web
動画教育
◆現場
取 組み
た え
FP
場合
過去
41
2018
組
社員一人ひ 、考え 行動し いく
ン
潰
い会社 を創
＜働 方 意識改革＞
顧客 サ ン 満足あ 、存在価値あ
こそ
42
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連結
2018
目標
位：百万
当期実績
12
ヶ
※
2018
目標
増減額
増減率
%
用剤
18,688
20,281
1,592
8.5
染毛剤
11,264
11,994
729
6.5
ネ
用剤
1,482
1,512
29
2.0
そ
273
213
60
△
22.0
＜染毛剤＞
当期実績
12
ヶ
※
2018
目標
増減額
増減率
%
3,191
3,270
78
2.5
2,012
2,720
707
35.1
新
-
500
500
-＜ﾊﾟｰﾏﾈﾝ
用剤＞
ネ
570
680
109
19.1
■
売高
■部門別売
高
※
決算期変更前
12
ヶ月
数値
す
※
2
個
数値
す
※
43
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連結
2018
目標
位：百万
当期業績
12
ヶ
※
2018
目標
増減額
増減率
%
ュ
売高
5,339
6,079
739
13.8
窓
軒数
軒
3,166
3,400
234
7.4
Ｍｉ
ｂ
売高
1,635
2,221
586
35.9
窓
軒数
国
軒
2,738
3,300
562
20.5
窓
軒数
海外
軒
1,228
1,995
767
62.5
売高
966
1,200
233
24.1
窓
軒数
軒
6,895
10,000
3,105
45.0
■
売高
窓
軒数
連結
2018
目標
位：百万
金額
金額
増減額
※
増減率
(%)
※
当期実績
変則決算
当期実績
(12
ヶ
)※
2018
目標
売
高
33,456
31,708
34,000
2,291
7.2
国
27,974
27,173
28,620
1,446
5.3
海外
5,481
4,535
5,380
844
18.6
売
総利益
22,797
21,661
23,580
1,918
8.9
管費
17,452
16,347
17,840
1,492
9.1
営業利益
5,345
5,313
5,740
426
8.0
経常利益
4,997
4,980
5,270
289
5.8
親会社株主 帰属 当期純利益
3,817
3,785
3,990
204
5.4
区
2017
実績
2018
計画
設備投資額
1,570
1,668
減価償却費
1,272
1,376
研究
開発費
金額
1,442
1,448
比率
4.3%
4.3%
■設備投資等
化粧品
ネ
向け
組
格的
タ
44
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位：百万
2018
設備投資
主
目
•
場調合設備
真空
4t
タ
•
福岡支店移設増強
•
岡山営業所移設増強
•
中央研究所改装
※
決算期変更前
12
ヶ月
数値
す
※
当期実績
12
ヶ月
比較
す
連結
2018
目標
45
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